基金组合+股票组合—20211622—陆绮琦

陆绮琦

一、根据你或某个朋友的生命周期、风险偏好、理财目标、财务资源等制作一个基金产品组合，说明你的理由。

1.        基本情况：
程先生38岁，已婚已育，工作地点在广州。家庭年收入40万元左右，主要为薪金收入。每年的家庭支出，例如房贷、家庭生活必须支出，养育孩子和老人等的支出，大概为20万元左右。年度的结余大概在20万元左右。目前程先生有储蓄100万元。程先生希望在为孩子储蓄未来的教育资金，同时也希望每年有至少一次带家里人一起旅游的机会。

2.        分析：
根据程先生的年龄可以看出，目前他的家庭属于成长期阶段，职业趋于稳定，主要以工资薪金收入为主。风险承受能力偏强，对投资报酬的预期以中等为主，因此适合稳健型的投资品种，可以考虑将储蓄的100万投资于60%的混合型基金和40%的债券基金组合。

3.        基金产品组合：
根据上述分析可得，如果程先生将储蓄的60%，即60万元投资于混合型基金，假设混合型基金可获得8%的平均年收益，那么程先生每年平均可获得4.8万的理财收入，这部分收入可以支付灵活的旅游支出。根据招宝理财规划系统对混合型基金的诊断，从回报等级、抗跌能力等级、选股能力等级以及择时能力等级，和基金经理的任职期间以及任职回报等因素综合考虑，程先生可以考虑投资的这类型基金包括：166301，华商新趋势优选，综合诊断5颗星，基金经理任职期间为6年多，任期回报257%；673060，西部利得景瑞A，综合诊断5颗星，基金经理任职期间为2年，任期回报97%。

如果程先生将储蓄的40%，即40万元投资于债券型基金，假设债券型基金可获得5%的平均年收益，那么程先生每年平均可获得2万元的理财收入，这部分收入可以用于给孩子储蓄未来的教育基金。债券型基金方面，程先生可以考虑投资的基金包括：675111，西部利得汇享A，综合诊断5颗星，基金经理任职期间为4年多，任期回报34%；217008，招商安本增利C，综合诊断5颗星，基金经理任职期间为5年，任期回报21%。

二、挑选5支股票，构造一个值得长期投资的股票组合，并说明你的理由。

根据十九届六中全会的精神，中国未来发展的趋势是绿色经济下的高质量发展，因此，新能源、通讯设备、智能制造、医药、民生相关等领域将是未来发展的重要行业。根据财富管理课程上学到的知识，选择股票投资是价值投资，具体要求是好公司、低估值、安全边际三个条件。因此，从宏观经济的层面以及风险分散的角度，分别选取5个未来重点发展的行业，然后再从中分析并选取行业中符合价值投资的领先公司。具体的5家企业如下：

1.        新能源行业：比亚迪（002594）
公司新能源汽车竞争力十足，2022年2月销售量再创佳绩。加上新能源电池的研发属国内领先地位，再者搭乘国家政策推进的东风，预期未来仍有很大的发展空间。

2.        通讯设备行业：中兴通讯（000063）
中兴通讯是全球领先的综合通信信息解决方案提供商，是通讯设备行业的领头羊之一，财务表现良好，公司净利润在2021年达到近年来的新高。同时公司持续的技术创新，研发投入连续多年保持在营业收入10%以上，保持在5G无线、核心网、承载、接入、芯片等核心领域的研发投入，使公司继续保持行业领先地位。

3.        智能制造家电行业：美的集团（000333）
美的集团近10年来主动转型，通过搭建数字化体系、发展机器人技术、转变商业模式等方式，主动转型为智能制造家电行业。得益于这些转型改变，美的的营业收入和净利润逐年攀升，净资产和净利润均位于家电行业前列。

4.        医药行业：恒瑞医药（600276）
作为医药行业中的“茅台”，恒瑞医药的财务数据亮眼，净资产、净利润名列行业前茅。公司将科技创新作为第一发展战略，重视研发投入，2021年前三季度累计投入研发资金占营业收入的比重达到20.5%，未来可期。

5.        畜牧业：牧原股份（002714）
牧原股份为生猪养殖和销售的龙头企业，今年来扩张迅猛，尤其是2020年的净利润大幅度增长。牧原股份一体化自育自繁自养模式，使其拥有良好的品控，稳定的生产，因此利润表现突出。

由于目前A股整体走势受国内外宏观经济及环境的影响，股票市场近期的波动增加。虽然所选的5支股票都是好股票，但除了中兴通讯和美的集团外，另外3支股票可能目前估值相对都偏高，现在不是最佳买入时机。待股价适当回归后可考虑购买并长期持有。