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标题: 财富管理课程作业 –股票组合, 张春萍 19211575 [打印本页]

作者: 张春萍 时间: 2021-4-1 19:04 标题: 财富管理课程作业 –股票组合, 张春萍 19211575

本帖最后由张春萍于 2021-4-1 19:06 编辑

如陈教授在课堂上分享, 评价一只股票是否适合买入,需要看三个指标1) 是否是好公司; 2) 目前市值是否低于估值; 3) 是否已经超过了安全边际. 首先通过解读公司的财务报表, 用6个维度了解公司的特点, 包括产品,管理, 营业收入增长,每股收益增长,产业链地位,以及资本支出状况. 得出综合得分. 然后采用剩余收益模型对公司进行估值,运用CAPM模型计算出公司的资本成本,基于该公司未来3年的EPS(每股盈余)和DPS(每股分红)计算出正常估值. 此估值方法考虑到资本成本以及剩余收益增长率的变化, 对估值作出了敏感性分析, 形成估值区间.安全边际,即是估计区间最低的70%.也就是说如果一个公司是好公司, 综合得分有6分以上并低于估值, 则属于好的股票, 最好能在安全边际内.
   另外除了以上参考指标,既然是长期持有, 则需要考虑国家宏观政策. 国家十四五计划重点提到几个产业, 科技前沿,人民健康,新能源产业等, 因此考虑人民健康相关的医药产业, 健康产业, 环保,新能源产业,均比较适合.

据此, 推荐以下5只股票:

股票名字代码                市盈率公司得分    估值       目前股价安全边际
万科A HK.02202       7.170 6.5       64.11港元          31港元内
石药集团 HK.01093       18.36 6.3       10.76港元 9.1港元外
宝新能源 000690             8.18 6.5          10.41                6.96 外
奥园健康 HK.03662       12.47 6.7 11.27港元    5.54港元外
鹏鹞环保 300664             14.9 6.9          14.21             7.64 内

作者: L123 时间: 2021-4-8 20:09

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学得很认真

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