3+基金组合+股票组合选择+孙悦心+23211231

孙悦心

一、        投资者C小姐画像
1)年龄与职业：29岁，外企高级经理，年收入50万元人民币
2)基本情况：单身，名下有车有房，车子全款，房子有贷款
3)风险偏好：虽然收入可观，且无家庭压力，但存在房贷；投资属于稳健型。
4)投资目标：资产稳健增值、养老规划

二、        基金组合设计
1)现金管理：大多为货币基金，流动性佳，代替银行储蓄作为应急储备。配置少量中短债代替定期。
2)稳健增值：基于C小姐的用户画像，期待资产稳健增值，目标跑赢通胀，接受短期小幅波动，建议年化收益率为5-7%，基于此可以债基为主，辅以权益基金(股票/混合/指数基金)选择。
3)养老规划：C小姐对生活品质有较高要求，期待55岁提前退休第一年有50万元可用于支出(后面随通胀3%增加), 假设退休生活30年，excel查表PV，需储备1020.05万元养老金，因此C小姐每月需要投资的金额为9800元。

4)产品选择：建议类资产配置选1-3种分担风险
- 货币基金选择：建议规模超100亿，以免因规模小带来收益波动；支出快速赎回，因通常货币基金单日快速赎回上线1万元(监管要求)，建议多买几只应急。如余额宝、国金众赢货币、中信保诚；
- 债券基金选择：看3年以上的年化收益率，优先选择长期稳定跑赢同类平均的基金，并且关注回撤率。同时基金经理稳定，至少管理该产品3年。建议选择如：鹏华丰禄、易方达增强回报A
- 权益基金：根据老师上课内容，好的基金经理至关重要，建议关注好的基金经理；同时规模建议10亿-100亿之间，避免规模过大影响收益、规模过小影响波动；建议关注如大成的徐彦(大成策略回报A)，国富的赵晓东(国富基本面优选A); C小姐在外企工作繁忙，建议也可直接选择指数基金如沪深300，上证200。

三、        股票
基于上课内容考虑三大维度：好公司、低估值、有安全边际为佳；基于此，建议如下股票
1)大秦铁路（股票代码：601006）：背靠中国铁路集团，以高股息闻名；且销售费用和管理费用占毛利润的比率低；目前处在周期底部、股价偏低，可以考虑长期持有等股价修复
2)中国建筑（股票代码：601668）建筑行业龙头，当前受房地产市场拖累但长期受益于基建政策及海外一带一路等扩张，当前低股价+高股息提供安全边际，可以考虑长期持有。
3)长江电力（股票代码：600900）全球最大的水电上市公司。 2024年全年营收+7.75%，归母净利润+19.36%创历史新高，同时也在布局新能源。当前高股息、低估值，可考虑长持看新能源转型。
4)宁德时代(股票代码：300750)全球领先的动力电池及储能系统制造商，拥有全球最电池专利库，技术领先、高毛利率；积极推动全球化布局，符合全球电动化趋势，具备长期配置价值。
5)中国海油(股票代码：600938) 中国最大的海上油气生产商，成本管控能力突出，产品竞争优势强，位于行业领先地位；此外积极发展海上风电、推动新能源转型，并享受国家能源安全战略补贴，当前高股息、低估值，拥有安全边际，长期利好。