基金组合+股票推荐——18212049 漆哲昭

johnqzz

基金产品组合的设计和股票推荐
一、家庭情况
1．生命周期
    李先生28岁，有稳定对象但暂时未婚，预计在30岁前结婚组成家庭。介于单身期和家庭初建期的阶段。
2．财务状况
李先生在湖南省武汉市某车企担任部门经理，年收入约15万元，主要为薪资收入。根据武汉统计局发布数据，2019年度武汉市夏季平均薪酬为8228元/月，年收入约98700元，人均可支配收入13719元，其收入水平远高于地区平均水平，且预期可支配收入也远高于平均值。
资产负债方面，活期定期储蓄约30万元，在市区内拥有一套住宅，一辆轿车，无住房和汽车贷款，负债率较低。
3．投资偏好和风险承受能力
截止目前为止，李先生未有在银行储蓄和保险以外有其他投资行为，但本人期望能由单一工资、薪金为主要收入来源转变为投资理财和工资、薪金二者相结合，实现未来可支配收入达到翻倍或者更大倍数。因此，在合适的时机和条件下，愿意投资中高风险的理财产品。
风险承受能力方面，根据上述家庭财产状况和对本人其他情况的问询，李先生风险承受能力较强，可以承受中高风险投资可能存在的投资损失。
4．理财目标
在30岁之前，快速积累财富。婚后，转为较为稳健型的理财方式，主要为生育、子女教育和旅游等稳定家庭经济状况，并更多考虑未来大额支出做资金储备。

        未婚期（30岁以前）        家庭初建期（30岁-35岁）
财务状况        有稳定收入来源，有车有房，资产负债率低        有稳定收入来源，有车有房，资产负债率低
风险承受能力        强        中等偏高
对投资的预期        高        高
理财目标        快速积累财富        生育、子女教育、旅游、稳定的积累财富
适合的投资类型        激进型        激进型/稳健型

二、产品组合的设计和推荐
（一）基金产品组合推荐
根据李先生上述情况，风险承受能力较高且有意向投资收益较高的理财产品，属于高风险高收益的激进型投资者，因此本次推荐的基金产品为：建议配置1支股票型基金，2支偏股型基金和1支债券型基金，资金配置比例为20%，60%，20%。
1．工银前沿医疗股票(001717)
该基金是股票型基金，预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。该基金发行于2015年年末，历史业绩整体表现较好，从收益率数据分析，2020年上半年期间收益率约为66.67%，累计收益率达到219%。
根据招宝理财网6月诊断数据，给出该基金的评价为周回报能力A级，抗跌能力A级，选股能力A级，择时能力B级。天天基金网对该基金评价图，如下：

从短期来看，全球受新冠疫情影响，医疗板块股票市场整体向好。从中长期整体来看，医疗行业属于高度专业且科技含量较高，医药行业发展和发明都具有重大的社会价值。因此整体看好该行业，且该基金表现优异，值得投入。
2．中银医疗保健混合(005689)
基金为混合型基金，业绩基准比较为中证医药卫生指数收益率×65%+中债综合指数收益率×35%。基金成立于2018年6月，整体时间相对较短，但整体收益能力较好，近六个月收益率为53.73%，累计收益率达到139.52%。
根据天天基金网数据分析，该产品整体得分约75分，其中收益能力和抗风险能力较高，未来可期。

3．上投摩根核心优选混合(370024)
基金类型为混合型，近六个月收益率达到35.8%，近三年累计收益率为81.54%。
根据招宝理财网诊断数据，该产品周回报、抗跌、选股能力均为A级，择时能力为C级，整体水平较高。

4．华夏鼎利债券发起式C(002460)
基金为本基金属于债券型基金，其预期风险收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。选取原因基于“不把鸡蛋放在同一个篮子中”分散投资风险，且有一定收益保证。基金产品近六个月收益率为14.03%，近三年累计收益率为39.75%，均高于同类平均水平。
根据天天基金网数据显示，该产品收益能力得分较高，选证能力超过60分，偏向债券型基金中同类型中高风险高收益类型产品。

（二）股票产品推荐
1．亿纬锂能（300014）
目前，国内市场中新能源汽车比重不断增长，包括比亚迪、特斯拉等一系列汽车制造商正在快速抢占市场，包括制造链上下游产业中的车载锂电池也成为了重点关注对象。其中，CPT技术诞生让磷酸铁锂电池迎来新生，未来可能会成为新能源汽车电池的首选。
数据显示，2019年亿纬锂能实现营业收入64.12亿元，同比增长47.35%，实现净利润15.49亿元，同比增长166.69%，与此同时，其锂离子电池业务实现营业收入45.2亿元，与上年同期相比增长43.45%，锂原电池实现营业收入18.92亿元，与上年同期相比增长57.61%，均保持高速增长。同时，亿纬锂能在市场份额方面，分别在全球和国内市场占据38%和60%，未来市场前景较大。
建议可中短期保有，长期持有需要结合市场动态。
2．航天电器（002025）
目前，国内军队实战化训练深入实施，驱动导弹行业快速放量。上市公司大股东中国航天科工十院，且公司主营业务涉及军工，主营产品微矩形连接器具有多规格、尺寸小特点，适用于高可靠要求的电路系统互联，可配置于导弹研制。
同时，上市公司于2019年投资新设广东华旃，主导产品为消费电子/通讯用连接器，成功布局高速传输连接器市场，民品业务有望受益于5G基站/卫星互联网等新基建建设，市场前景较大。
3．利安隆（300596）
公司是2017年1月上市的国内抗老化助剂龙头，产品线包括抗氧化剂和光稳定剂两大类。抗老剂品种繁多，除通用型品种外，下游客户存在大量的定制化需求，因而存在一定的使用粘性。利安隆具有较为稳定的供应链、较低的成本和较快的反应速度，行业内部竞争优势明显。
财务数据方面，公司2011-2019年收入CAGR为28.75%，归母净利润CAGR为38%，至2019年公司收入19.78亿元，同比增长32.3%，实现归母净利润2.62亿元，同比增长36%。每年投入研发比例维持在4~5%，有望实现高端材料国产化。
市场方面，参考公司年报披露，华经情报网数据，2018年全球高分子材料助剂市场容量逾800亿美元，其中抗老化助剂（主要是抗氧化剂、光稳定剂、热稳定剂等）市场容量近200亿美元，市场潜在价值广阔。
根据Valuego估值分析，该上市公司股价被低估，建议买入并长期持有。
4、牧原股份（002714）
政策方面，农业农村部、银保监会召开视频会议，部署落实金融支持生猪生产发展政策。目前生猪生产呈现持续向好的发展态势，但稳产保供任务依然艰巨。各地将贯彻党中央、国务院决策部署，全力抓好生猪生产恢复各项任务，加快落实各项政策措施，用好用足财政金融支持政策，确保今年年底前生猪产能基本恢复到接近正常年份水平。
公司为自营自养模式生猪养殖龙头企业，2019年公司生猪业务实现营业收入196亿元，占营业收入97%。区别于其他养殖集团的“公司+农户”模式，牧原股份一直施行“自繁自养”模式，固定资产投入更大，固定资产周转率普遍低于2，远低于行业可比公司，同时资产开支数额保持高位，盈利能力强，且每年生产的净利润基本用于产能的扩张，8年时间内实现出栏量30倍扩张，公司发展势头不减。
根据Valuego估值分析，该上市公司股价被低估，可长期持有。
5、福耀玻璃（600660）
受新冠疫情影响，国内外汽车行业遭受较大冲击，但是福耀玻璃相较于其他竞争对手由更强的抗跌性。盈利能力方面，2020年一季度公司总体利润下滑14.77%，营业利润为14.6%，保持在较高水准。
公司在技术研发方面投入较大，保障未来市场竞争力。公司从2010年1.55亿元研发费用增长至2019年的8.13亿元，研发投入高于行业内部对手。同时，随着新能源汽车不断涌入市场，全景天窗成为新型汽车的一大卖点，市场潜力巨大。
虽然从K线图看，福耀玻璃近年股价逐步走低的水平，但从公司发展前景，长期投资值得考虑。