自《证券公司客户资产管理业务试行办法》颁布以来，东方、中信等证券公司的集合理财业务，为持有人奉献了并不比基金水平差的业绩回报，在投资收益性和风险控制方面取得了明显进步，告别了十几年来券商投资不规范、甚至“坐庄”的行为模式。且因为集合理财的持有人比较集中并相对稳定，使得券商在与持有人的沟通交流和服务方面，做得比基金公司更为出色。
与基金理财相比，券商集合理财具有自己的突出优势。首先，券商具有自己的买方、卖方渠道优势。作为买方，券商凭借自己庞大的营业部系统拥有广大客户群体，而作为与投行相结合的卖方，券商可以在不同层面照顾到自己理财品种的优先利益。其次，在投资研究方面，券商已经明显领先于基金和其他投资机构。
目前，居民理财形式更多的是选择公募基金，公募基金有自己的优势，但券商集合理财在诸多方面也可以充分体现券商优势，更能体现个性化特征，对投资者具有相当吸引力。
券商集合理财在本质上讲是一种私募基金形式，券商完全可以实现买方业务的外包：通过自己的平台，以集合理财的契约关系锁定客户和自身的风险，委托其他专业机构专门负责投资业务，显然是一种券商集合理财业务发展的路径和创新方向。
同时，券商可以自有资金参与所设立的集合资产管理计划，一直是集合理财产品亮点之一。今后也可能会在风险控制上有一些举措，比如要经过内部授权程序批准等，此举贯彻券商净资本管理原则，在集合理财业务和证券公司自有资金之间建立起有效防火墙机制，利于券商集合理财业务、产品市场定位，区别于或避免了与其他金融机构集合理财业务的雷同。
此外，券商依托资本实力和高素质金融人才，在信息、服务和融资等方面具有明显优势，能经常为客户提供各种投资理财建议，设计理财规划。这种理财主要以私募方式获得资金，一般拥有较忠实的客户群。
由此可见，券商集合理财管理计划与集合资金信托计划，在业务同质性、客户同源性、市场趋同性的基础上，还具有流动性便利、合同份数无限制、产品固定收益性质等优势，所以是值得投资者选择的理财业务模式。 |