从普通基金投资者的角度出发，我们厘定了大致“六步”的基金投资策略，熟悉这些步骤有助于基金投资者建立行之有效的投资思路。我们将据此为普通投资者简要分析2007年基金投资的脉络：该不该投，怎么投，买什么？ ...
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詹森指数（Jensen） 1968年美国经济学家简森系统地提出如何根据CAPM模型所决定的期望收益作为基准收益率评价共同基金业绩的方法。 通过一元回归方程求得截距项a。 Rf是无风险回报率，Rm是市场回报率，a是詹森指数...
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夏普指数（Sharp） 其中， Sp为基金的夏普指数， Rp是基金的收益，Rf是无风险收益，分母为基金的总风险。 夏普指数越大，基金的表现就越好；反之，基金的表现越差。 特雷诺指数与夏普指数的区别就在于前者使用的...
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特雷诺指数（Treynor） 其中，Tp为基金的特雷诺指数，Rp为基金在样本期内的平均收益率，Rf为无风险回报率，分母为基金的系统风险系数。 特雷诺指数越大，基金的表现就越好；反之，基金的表现越差。
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要学习投资，读报表是个基本，日前基金披露了三季报，投资人怎样才能读透季报呢？ 基金仓位变化及行业配置基金仓位的高低蕴含了基金经理对于证券市场后市的看法是保持乐观还是趋于谨慎，在基金份额保持稳定的...
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评估基金业绩应先明确决定基金业绩的主要因素，共有四个方面： 1、资产的配置。投资者在配置中股票的比例越高，其承担的风险越高，收益也可能越大。如2006年在市场上涨的行情中，沪深300指数上涨121.02％，开放式...
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当基金的市价低于净值时，称为折价交易；反之，市价高于净值时，称为溢价交易。 就全球范围而言，封闭式基金在绝大多数时候都处于折价交易的状态，我国目前也是如此。但是对于封闭式基金的折价交易现象，至今...
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场外和场内只针对LOF和ETF基金而言的。 这些基金既可以在一级市场进行申购赎回的操作，即所谓的场外的申购和赎回。 也可以进行二级市场的价格买卖，即场内的申购和赎回。 场外的申购赎回和普通基金是一样的，是通...
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一、LOF基金套利的原理 LOF基金套利操作提供给投资者两种套利机会。 1、当LOF基金二级市场交易价格超过基金净值时，以下简称A类套利，LOF基金有二级市场交易价格和基金净值两种价格。LOF基金二级市场交易...
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基金销售主要有三个渠道，即基金公司直销中心、银行代销网点、证券公司代销网点。 Ａ各个渠道认购基金的优缺点： 1．基金公司直销中心：优点是可以通过网上交易实现开户、认（申）购、赎回等手续办理，享...
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一、封闭式基金投资判断 11月8日和11月29日，规模在20亿元以上的大盘封闭式基金市价两次大幅上涨，吸引了众多眼球，这两次的大幅上涨一定程度上源自市场上封闭式基金T+0交易的传言，以及部分大盘封闭式基金0.5元左...
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问：何谓被动型的指数基金？ 答：是指基金对于成份股票的投资数量，完全按照相关成份股票在具体指数中的所占权重进行，不作主观投资多少的判断与选择；在市场时机方面，也不作任何选择，时刻保持高水平的投资...
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宁波曹先生问：成长型基金与价值型基金在投资风格上有什么区别？ 国泰基金： 成长型基金的投资风格旨在挑选盈利增长优于平均水平，并具备增值潜力的公司，成长型基金在选股时并不看重目前股价高低，而是预...
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近期，封闭式基金与权证交相辉映，在大盘低迷不振的局面下，成了市场瞩目的两大焦点。相对于权证的投机性炒作，封闭式基金行情更具价值回归色彩。但是，在封闭式基金持续拉升的背景下，投资者若要参与，还需讲究策...
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什么是基金的资产配置？ 当拿到工资后，就会好好计划一下：多少钱要存起来、多少钱买衣服、多少钱买食品等等。其实，基金也是一样的，基金管理公司在筹集到资金后，也要好好规划一下资金的用途。 所谓基金...
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有的投资者只知道买入基金，却不懂得何时该赎回基金。其实，在所持基金的基金经理发生变动、基金业绩长期落后于同类基金或者所持基金规模急剧扩大等情况发生时，就应该赎回手中的基金。 首先，当所持有基金的...
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四点教训： 一是没有足够的耐心。比如我曾买入一只基金，上半年表现不好，在忍无可忍之下终于赎回，结果它在下半年股市调整时大放异彩，成为收益率的冠军。 二是只看高分红买基金，结果错过了几只净值增长...
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提要：如今，引入FOF理念的理财产品越来越多，但在产品的框架上却存在着诸多的差异。很多投资者对其的认识往往以偏概全，在FOF产品的理解上存在着不少误区和盲点。 近两年来基金产品逐渐成为了投资市场上的"新...
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俗话说，鱼和熊掌不可兼得。在基金投资过程中，总是存在投资者在理财产品之间难以取舍的尴尬情形，不但错过良好的投资机会，还会因情绪的波动而造成投资失误。对此，投资者在投资中应做到五大取舍。 第一， 投...
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