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[理财咨询] 把握商品投资,迎接通胀时代

发布者:小羽小语 来源:金库网论坛 作者:odinren
近日国家统计局公布了最新的CPI数字,出乎所有人意料同比增长2.7%,不仅远高于1月份1.5%升幅,而且还超过了目前2.25%的一年定期存款利率。这再一次宣告了负利率时期的到来,同时,CPI依然有继续上涨的可能,虽然国家制定的目标是控制在3%以内,但是人们已经开始不折不扣的感受到了**的压力。在目前情况下,一边是CPI不断高启,一边由于经济环境的因素,国家对于加息还是非常慎重。那么我们该如何投资来对抗**压力呢?笔者认为除了传统的房地产外,商品投资将是我们迎接通账时代的一个好选择。

  商品投资主要是指通过投资在大宗商品及其相关标的上,通过把握商品价格上涨的良机来获利。大宗商品主要有包括金属例如铜、铁,非金属例如金、铂,农产品,石油等。那么为什么在负利率时代,**上涨时候我们要投资商品呢?首先,**上涨有很多原因,其中一个重要原因就是原材料的涨价引起的最终商品上涨。而大宗商品都是重要的原材料,因此其往往是领先**而上涨。另一方面,**直接的表现为钱不值钱,但是由于商品的稀缺性,并非能靠开动印钞机增加供给,因此自身价格也会被动上涨。根据投资时钟理论,当经济增长和**同时增加时,商品往往是最佳的投资标的,直到泡沫破灭经济转向衰退为止。08年年初,全球大宗商品价格大幅度上涨也验证了这一点。

  那么国内投资者现在该如何投资商品呢?其实目前国内已经开发了不少类似产品或者渠道,以下向大家一一介绍下。

  1、商品实物

  这个是最传统的方法,目前比较适用于购买例如实物黄金这类贵金属,也就是金条金砖等等。优点在于,实物黄金比较有安全感,并且能对抗恶性**。缺点在于,保管麻烦,变现复杂。同时对于例如石油农产品等,一般投资者无法通过实物方式投资。要购买实物黄金目前包括金店和银行都能购买,客户可以自行选择。

  2、商品期货

  这个是风险较高的办法,作为商品期货,国内近年也大力发展,包括原油等主要品种逐年增加。优点在于同时可以做多和做空,缺点在于杠杆投资,风险较高,非一般投资者适用。

  3、商品股票

  通过投资商品相关公司股票,是目前很多投资者的可行选择。例如国内就有诸多资源类股票,优点在于可以选择品种多,股票交易手续费较低并且灵活。缺点主要在于,投资股票要承担额外的公司自身风险,往往会放大商品本身的涨跌。

  4、商品基金

  此类产品可以说是广大普通投资者的福音,也是目前新增的主要渠道。其中一类基金,可以说是专门投资商品资源类的基金在海外是非常流行和成熟,目前国内也可以用银行系QDII的形式购投资到许多优秀的海外基金。例如贝莱德、施罗德、富达等著名基金品牌。那么这些基金呢,其中有一批是专门投资商品期货的,直接以金属期货价格涨跌来体现基金净值变动。例如著名的施罗德商品基金或者是施罗德金属基金等等。虽然是投资期货,但是其本身契约规定不能使用杠杆投资,风险远低于期货投机,只反映商品对应价格变动。也有一大批是专门投资商品类股票行业的,例如贝莱德世界矿业,世界黄金,世界能源等基金,规模巨大,历史悠久,能比较好的反映全球整个行业股票的情况。目前国内的基金系QDII也开始涉及该方面,例如招商基金公司的全球资源基金已经开始发售,定位就是在全球资源类公司股票。此类投资缺点在于,由于以QDII形式购买,因此需要承担汇率风险,同时不同基金管理水平大不相同,需要客户对相应基金公司和市场有所了解。同时起步金额往往在10万人民币左右,费率与直接购买股票相比要贵些。但是总体上说还是非常值得普通投资者介入的。

  5、商品挂钩类银行结构性理财

  此类为银行的结构性理财产品,往往采取保本或部分保本方式运做,挂钩多个商品指数。优点在于可以实现部分的保本机制,相对本金风险较低,往往只承担利息损失。缺点在于,结构复杂,收益实现条件苛刻,普通投资者投资需要详细了解该产品风险和收益实现条件。建议对于保本有特别要求的客户可以选择。
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