加息或进入尾声 后加息时代如何理财跑赢CPI
发布: 2011-7-21 10:02 | 编辑: 推广大使 | 查看: 518次
>>
理财锦囊
编者按：随着6月份CPI数据毫无悬念地创出近三年来的新高点，人们都不得不接受一个现实：虽然今年来央行已三度加息，但负利率时代仍然无法改变。“你可以跑不过刘翔，但是你一定要跑赢CPI”，而又有多少人能真正通过投资跑赢CPI呢？本报记者从银行理财、股市、贵金属、保险等多个领域进行采访，让业内人士支招高通胀下的理财之道，帮助市民们争取跑赢CPI
加息时代理财之银行产品
银行理财需要灵活应对
本报记者 梁为
7月7日央行年内第三次加息，这也是自2008年12月22日的利息低点之后，央行第5次加息。而上次从2006年8月19日到2007年12月21日的加息周期，则正好经历了7次加息。不少分析人士认为，此轮加息周期已进入尾声，如果再有加息，可能也就有1～2次。进入后加息时代，又该如何理财呢？记者进行了多方采访，给市民的理财提供一些参考
1 加息时代或进入尾声
经过7月7日加息后，市民们的银行存款收益将略有提升，但是，通胀压力仍然存在，CPI仍在不断走高，负利率的状况继续延续。光大银行南宁分行财富中心金融理财师黄琳认为，目前的负利率水平仍然高达2个百分点以上，存款负利率短期内还将持续。负利率即意味着财富缩水，也意味着相同货币购买力的下降。坊间流传一句话：你可以跑不过刘翔，但一定要跑赢CPI。这也说明，投资者要让自己的投资收益尽可能超越CPI。部分学者认为，当前加息将渐进尾声，但下半年仍可能还会加息1～2次。
兴业银行南宁分行贵宾理财中心理财师则认为，近期管理层不断表示有信心控制不断高涨的CPI，而且中国制造企业承受高利息的能力并不高，如果基准利率继续涨上去，实体经济将受到更大的冲击。另一方面，中国的经济已经融入全球，而在全球范围内，许多发达国家都处于低利率的状态，因而，如果央行继续加息的话，就会有热钱进入中国套利。现在不少香港人把港币兑换成人民币存在深圳的银行里，一方面获得利息，另一方面则是防范港币贬值的风险。因此，如果通胀能得到有效控制，利率在未来一段时间进行多次上涨的可能性变小。
理财师们普遍认为，利率是不会与CPI同步的，单一靠存款很难跟得上CPI的速度。
2 是否转存要看“临界点”
7月15日下午5时，记者在一家银行门口碰到了50多岁的陈女士。她本来打算把自己的定期存款转存一下，好“吃上”最新的利率，因为银行已经关门，陈女士只好等第二天再到银行来。
记者从邕城部分银行网点了解到，加息后到营业厅排队转存的客户比较多，大多是老人，或收入较少的打工一族。从事家庭清洁工作的韦女士说：“那有什么办法，又没有钱买理财产品，总不能存一点钱到最后还比别人得的利息少吧？”不过，也有不少人到了银行，才知道自己的定期存款没必要转存了，再转就亏了。
接触到不少转存客户的光大银行财富中心金融理财师肖军提醒市民，加息后转存是否合算，客户需要根据定期存款的期限和已存天数来计算“转存临界点”，如果定期存款存入的天数已大于转存临界点，就不适宜进行转存，相反，则可以选择转存获得更划算的收益。“转存临界点”计算公式为：360天×存期年限×(新利率－原利率)÷(新利率－活期利率)＝转存时限。依此计算，一年期的临界天数为360×1×（3.5-3.25）÷（3.5-0.5）=30天。也就是说，上一笔存款已存期限超过30天，再转存会得不偿失。
由于银行取消了早前加息无需办转存、自动分段计息的业务，所以众多市民不得不排队转存。尤其是对于老年客户而言，因为定期存款的时间不同，计算“转存临界点”更是费劲，只能选择到银行排队办理业务。在银行排队还耗费大量的时间和精力，实在有点得不偿失。对此，银行也是有话要说：如果自动转存了，最后到期的时间有可能跟客户的要求不一样，那么少得的收益该由谁负责呢？
那么有没有一种折中的办法？记者了解到，不少银行推出加息自动计算是否转存的服务，但要客户自己与银行签约才行。如光大银行的阳光“加息宝”业务就能在加息时自动计算客户转存是否划算，如果划算，则系统会自动帮助客户转存；不划算，则保持账户不变。工商银行推出的自动转存业务，则是在客户的定期存款到期后，会自动相同时间的定期存款，并按照最新的利率来计算。
虽然有“转存临界点”的计算方法，但是对于长期定期存款的客户来说，也并不是每次转存都会划算，因为转存前的定期利率都得按活期来算。因此，也有理财师建议，经常有钱进账，又喜欢定期存款的客户，不妨把自己的钱分成几份分期进行存款，这样既可以随时享受最新利率，又不会因为经常转存而损失利息。
上一页 第1页 第2页 下一页
