家庭理财要趁早 月投入1665元18年能攒100万
发布: 2012-2-20 08:48 | 编辑: 推广大使 | 查看: 1818次
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理财锦囊
资产配置才是理财的王道。
核心与卫星
“一会儿埃及，一会儿利比亚，一会儿地震”，而投资的成败，很大程度是少数“黑天鹅事件”影响的累积结果，当信息越来越多、诱惑越来越多时，投资者应坚定做减法，坚持资产配置和“核心+卫星”的配置方法，以不变应万变。
所谓“核心”资产，是指作为资产配置的主体，主要进行稳健的长期投资，因而称之为“核心”；而“卫星”资产是根据自己的风险偏好及市场经济周期，选择具有成长潜力的投资品种，以期获取超额收益。
在通胀情况下，“卫星”资产作为整个投资组合重要的组成部分，应根据市场变化进行调整，更为注重与中短期市场趋势或热点相结合，投资风格较为灵活，主要投资于潜力高的项目，从而为整个投资组合提供更高的潜在收益。选择“卫星”资产时应优先考虑经济周期和市场波动，随市而变，因势而异，紧贴市场的投资热点。
至于“核心”与“卫星”部分的投资比例，不同投资者应根据自己的投资经验和风险承受能力进行划分。如果你的投资经验相对较为丰富，风险承受能力较高，有较多的时间研究市场走势，可以适当增加“卫星”资产的比例，但仍应当保持“核心”资产在整个投资组合中的主导地位。若你的风险承受能力中等偏低，且时间和精力都有限，可以减少“卫星”资产的投资比例，增大“核心”资产的比例。
对于非专业投资人士来说，“核心+卫星”这种做法不用猜测市场的底部或高点，只要把资产分配于股票、债券、现金、另类投资之上后，整个结构就会持续很长一段时间，投资人只需要定期根据市场变化作资产组合的“重新调整”即可。
根据这种做法，投资人根据所能接受的风险容忍程度就可以调配出不同比重配置的资产组合模型。
值得注意的是，核心资产的特性是风险分散、被动、中长期持有，要求投资人不做频繁交易，并靠资产配置获利。即要求投资人放弃猜测进场点与出场点，属于一种被动、长期的资产组合架构。投资者唯一要做的，就是有纪律地调整投资组合比例，在股票有获利时，减持股票并提高债券比例，以维持股、债在资产组合架构上的应有比例。
举例来说，一个家庭设定的资产配置比例为：债券、股票的比例是：2∶8；100万元的资产配置为：债券20万元；股票80万元；若股票上涨到180万元，可减持股票，增持债券到40万元，以维持2∶8的比例。
核心投资是为了实现理财目标而实施的，但如果投资者还有余力进行别的投资，则可从事卫星投资。举例来说，假如一个父母30岁、子女1岁的家庭计划等到子女18岁时储备100万元的教育基金，那么倒推回来，就必须每月投资1 665元到某一个投资报酬率10%的标的，这样才能实现目标。那么这1 665元就是核心投资。假如这个家庭每月有3 000元的积蓄，那么多出来的1 400元资金，就可以拿来做高报酬、高风险的卫星投资。
一般说来，另类投资可认为是卫星资产，而卫星资产的高报酬率与高风险是相对应的，且热点投资人在预期高绩效前，也要考虑一旦风险发生时，自己的止损点应控制在哪里。
一旦选择了另类投资作为卫星资产，其好处在于：只要选择了正确的资产管理者，另类资产就可以产生较高回报，并且往往伴随着更低的风险。此外，另类资产通常与大势呈现不相关的关系，这将会有助于使我们的投资组合表现超过投资组合基准。
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