张瀛:如何从优从简选基金?
发布: 2011-4-20 09:09 | 编辑: admin | 查看: 1118次
>>
理财锦囊
实事求是的说:选基金很难,且不说结果如何?单单一个过程就会涉及很多很多对方法论的认识、对市场性质和预期的判断等等。
我有一个选择的方法,但需要研究基金公司和基金经理的风格、大量统计他们在历史的不同时期所进行的操作,最终通过过程和结果而形成一种判断,找出自认为非常好的基金。但因工作量太大,而迟迟没有付诸实践、并加以检验。(这个空想的遗憾,我是一定要弥补的!可惜现在依旧顾不上。)
如何向客户推荐基金,我想了一个简单的方法,我想它一定不是最好的,但起码不至于太坏,或许在实践中能有所帮助。
1、收藏这个网址:http://cn.morningstar.com/main/default.aspx
理由:现实中有很多基金网站,孰优孰劣我并不在行,但觉得晨星是可以信赖的,也足够专业。
2、点击“五星”、“股票型”,会出现:
理由:基金有很多种分类,尽然是给客户推荐,没必要看其他的类型,个人看来:有一些基金类型追求的不是分散风险而是不伦不类;因此“股票”型基金就足够了!
三年5星的归类,一定是有疏漏的,但如果扩大范围一定会更加繁琐,如果时间和精力允许,也可以扩大范围,下面的方法一样可以使用;
3、一共12个选择,三个暂停申购的直接不用考虑了,但也应该关注着它们什么时候会放开,而一旦放开,只要基金经理不发生大的变动,也可以好好考虑一下!
4、5年评级也是五星的有三个,先看一下“银华价值优选”:
很明显,它在历史上长期跑赢大盘,那么我们比较有理由相信,未来它继续跑赢大盘的概率会很高。
这是近期的持仓,其中没有类似“双汇”这种停盘且预期不明朗的股票,因此相对安全!
5、看一下“风险评估”:
夏普比:非常非常重要的一个基金评选指标,具体理由不说了,记住在今后基金选择中一定要注意这个指标!(不是所有网站的夏普比都是对的,最好多加论证一下,晨星是可信的。)
6、看一下“基金管理”:
基金经理相对稳定,这是一个很重要的信息,假如在其他基金中发现近期基金经理有变化,最好查一下这位新经理的历史投资能力。从某种角度上看:假如把基金比喻成一个蛋的话,那么名称、业绩就是一个壳,而基金经理的能力才是内容,所以判断一个蛋是不是好的,需要用“灯光”照一下。
7、上面的分析,并没有提及时点的选择,因为这与判断大势有关;这是一个巨难的话题,因为想成为股神很难,但一不留神就会变成江湖骗子。
但在一些基金的持仓中,我们应该注意规避风险,比如,下面是某基金的持仓组合:
双汇股份占了3.88%,而一般它们都按照9折进行的估值,以个人看来,这个比例过于乐观;不排除有神话的可能,但投资基金一定要避免赌徒心态,所以,在双汇问题水落石出之前,这样的基金最好不好考虑。