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Fr)e+}8J 用单只的ETF进行套利的效果不如用多只的ETF,一般4~5只效果较好
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\8~8Sc0 期现套利是股票现货市场与股指期货市场之间的套利,据调查,期现套利是目前投资者使用的主要套利方式。
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招宝财讯rJ9`Zie^!r!u 在实际操作中,由于涉及到交易成本、跟踪误差、市场冲击成本等,会形成一个无套利机会的区间。五矿实达分析师于文龙称,目前的交易成本、跟踪误差、市场冲击成本等合计在千分之五以下。
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招宝财讯uBv9?OE-nO)~ 从金瑞期货金融期货事业部高级投资顾问王斌处了解到,股指期货自上市以来,存在的大量的期现套利的机会,但随着市场的成熟,目前套利机会有所减少。招宝财讯!u'_,Yy+hGgk
招宝财讯!b hy*a5] 以其某一客户的实际操作为例,这个客户原始资金共2000万元,期货账户500万元,现货账户1500万元,从4月16日到4月30日,共操作32次截至4月29日,9个交易日可盈利152,932,年化收益率23.57%。
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{%Y M5]ty0 针对现货构建方法和理念的不同,我们有以下七种招式进行期现套利:
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招宝财讯Bn$UfX-|-H| 第十二式:见龙在田
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招宝财讯1A;s/En]\%u-Xc'N 沪深300成分股配置:锁定零风险套利
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招宝财讯?yk:?Y2Y 根据沪深300成分股的构成,按照相应比例进行配置以构成现货组合。直接构建股票组合由于股票池数量庞大,手工操作可能性不大,目前市场上已有相关软件,如“魔旗”、“根网”可直接进行沪深300股票池的配置,此法适用于资金量大的投资者。
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|_j0r&}Y [0 第十三式:羚羊触蕃
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招宝财讯t/^$n ^R8Q#u#sIcq 指数基金:交易量小,成交需谨慎招宝财讯uu li
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招宝财讯"vb{1wRVV`#`r5Z8?k 利用指数型基金来复制沪深300指数,以构建现货部分。该做法目前在市场上运用得比较少,目前市场上以沪深300指数为标的的基金有15只,其中11传统开放式基金,4只LOF基金,但由于其成交量小,且成交不够活跃,不太适合用于期现套利。