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2013年度中国阳光私募基金排行榜

发布: 2014-2-14 18:25 | 编辑: L123 | 查看: 84818次

格上理财导读：考虑到阳光私募行业投资策略众多、私募机构管理规模从几千万到上百亿，把不同策略、不同管理规模的基金放在一起统一排名有失科学性，因此，格上理财研究中心针对中国 阳光私募行业的发展现状，对阳光私募基金和私募机构进行了科学的分类，在分类的基础上进行排名。

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(ui q$S#CZQ0　　一、中国阳光私募发展现状招宝财讯U,R9sR }%Z

[\k`4s IU7tRd0　　阳光私募行业自2007年以来发展迅速。格上理财根据已知的发行规模统计，截止至2013年12月，阳光私募行业运行的基金数量共计2472只，管理资金总规模已达到3017亿元人民币。全国已迅速成长出977家阳光私募机构（不包括信托公司、银行以及证券公司），北京、上海、广州、深圳这几个地区在行业中占绝对的主导地位，占据所有私募公司的75%。

　　投资策略方面，如果说2012年是创新策略的萌芽期，那2013年就是创新类策略的绽放期。随着对冲工具的增多，股票多空策略、市场中性策略、宏观对冲策略、CTA策略等多种投资策略百花齐放。尤其是2013年股票多空对冲策略的基金占比为21%，已经成为继股票做多的第二大投资策略。2013年成为阳光私募行业名副其实的对冲元年，阳光私募基金正在向真正意义上的"对冲基金"逐渐靠拢。另外，主题型基金（包括事件驱动基金，如定向增发，并购重组等以及行业基金）与商品期货基金的比例较去年也明显增加。招宝财讯-i3Z]2O6i6]'IF

U#~1]5T}PO}0　　考虑到阳光私募行业投资策略众多、私募机构管理规模从几千万到上百亿，把不同策略、不同管理规模的基金放在一起统一排名有失科学性，因此，格上理财研究中心针对中国阳光私募行业的发展现状，对阳光私募基金和私募机构进行了科学的分类，在分类的基础上进行排名。招宝财讯1~IK~sRQ/W \)f

`;uXPK8@r:c[0　　二、阳光私募基金年度排名招宝财讯RU w^q#A

　　2013年，股票类阳光私募基金的平均收益率为12.24%，超越沪深300指数19.89%。期货类基金收益最高（铖功程序化基金2013年收益528.18%），业绩分化也最大（首尾相差591.20%）。债券类基金收益最低，业绩分化也最小。

　　各类基金收益比较招宝财讯N.n(Y"CE

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Td9c`OPX0　　为了更加客观的比较各阳光私募基金2013年度的业绩表现，格上理财将按照不同投资策略、资产管理规模进行多维度收益排名。招宝财讯 o0tt6s:Pm

　　（一）按投资策略分类招宝财讯`6[)n z6c `1S

　　2013年度收益前十（股票类策略）

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l0|"vu{0] ]aSV0　　注：本排名仅统计最新净值日晚于2013年12月15日的非结构化股票类基金。

N6x%rp:MbY{@0　　来源：格上理财研究中心

t.IR;Ttx3B*D.G0　　2013年度收益前十（债券类策略）

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kxi"e$S/H0　　注：本排名仅统计有明确投资顾问、最新净值日晚于2013年12月15日的债券类基金。招宝财讯,x%uC Q[ `L+W

5sc-Zb*W;k |1Y0　　来源：格上理财研究中心

　　2013年度收益前十（期货类策略）招宝财讯&r:i;HD/?

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　　注：本排名仅统计有明确投资顾问、最新净值日晚于2013年12月15日的期货类基金。招宝财讯VnHv~w X9J

*j%HDMiL0　　来源：格上理财研究中心招宝财讯3tRKw]b%ZX

u,Ch^|B$m0　　2013年度收益冠军（市场中性策略）招宝财讯$i&}$Y9B#M#F

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:kF:t9|,ST"p0　　来源：格上理财研究中心招宝财讯-K2He+f7?B/z|3i$d$kv

9QF$l5YKG0　　2013年度收益冠军（宏观对冲策略）招宝财讯/dvR HT6V

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5B5GJq,dN6?E*r0　　来源：格上理财研究中心招宝财讯W|7{$l^ Xw}

)~+D@A"Y.[3Z^U0　　（二）按资产管理规模分类

　　资产管理规模对基金业绩的影响不可忽视。大规模基金对资金运作能力、行业配置要求较高，基金经理的精力消耗较大。大规模基金的基金经理多具备较深的投资经验，在行业中地位较高，其管理资产的高规模，也正体现出投资者对其投资能力的认可。小规模基金则相对灵活，流动性风险较低。由于资金体量小，基金业绩与所持个股的相关性更高，对个股调研能力要求也更高，倘若其公司投研团队实力尚浅，可能面临较大的投资风险。格上理财将阳光私募公司的资产管理规模分为三类：大规模（30亿以上）、中规模（10-30亿）、小规模（10亿以下），并分类进行基金的年度业绩比较。

　　2013年度收益前十（大规模公司）招宝财讯 X']'@2J3HZ

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