2013年度中国阳光私募基金排行榜
发布: 2014-2-14 18:25 | 编辑: L123 | 查看: 172318次
一、中国阳光私募发展现状
阳光私募行业自2007年以来发展迅速。格上理财根据已知的发行规模统计，截止至2013年12月，阳光私募行业运行的基金数量共计2472只，管理资金总规模已达到3017亿元人民币。全国已迅速成长出977家阳光私募机构（不包括信托公司、银行以及证券公司），北京、上海、广州、深圳这几个地区在行业中占绝对的主导地位，占据所有私募公司的75%。
投资策略方面，如果说2012年是创新策略的萌芽期，那2013年就是创新类策略的绽放期。随着对冲工具的增多，股票多空策略、市场中性策略、宏观对冲策略、CTA策略等多种投资策略百花齐放。尤其是2013年股票多空对冲策略的基金占比为21%，已经成为继股票做多的第二大投资策略。2013年成为阳光私募行业名副其实的对冲元年，阳光私募基金正在向真正意义上的"对冲基金"逐渐靠拢。另外，主题型基金（包括事件驱动基金，如定向增发，并购重组等以及行业基金）与商品期货基金的比例较去年也明显增加。
考虑到阳光私募行业投资策略众多、私募机构管理规模从几千万到上百亿，把不同策略、不同管理规模的基金放在一起统一排名有失科学性，因此，格上理财研究中心针对中国阳光私募行业的发展现状，对阳光私募基金和私募机构进行了科学的分类，在分类的基础上进行排名。
二、阳光私募基金年度排名
2013年，股票类阳光私募基金的平均收益率为12.24%，超越沪深300指数19.89%。期货类基金收益最高（铖功程序化基金2013年收益528.18%），业绩分化也最大（首尾相差591.20%）。债券类基金收益最低，业绩分化也最小。
各类基金收益比较
为了更加客观的比较各阳光私募基金2013年度的业绩表现，格上理财将按照不同投资策略、资产管理规模进行多维度收益排名。
（一）按投资策略分类
2013年度收益前十（股票类策略）
注：本排名仅统计最新净值日晚于2013年12月15日的非结构化股票类基金。
来源：格上理财研究中心
2013年度收益前十（债券类策略）
注：本排名仅统计有明确投资顾问、最新净值日晚于2013年12月15日的债券类基金。
来源：格上理财研究中心
2013年度收益前十（期货类策略）
注：本排名仅统计有明确投资顾问、最新净值日晚于2013年12月15日的期货类基金。
来源：格上理财研究中心
2013年度收益冠军（市场中性策略）
来源：格上理财研究中心
2013年度收益冠军（宏观对冲策略）
来源：格上理财研究中心
（二）按资产管理规模分类
资产管理规模对基金业绩的影响不可忽视。大规模基金对资金运作能力、行业配置要求较高，基金经理的精力消耗较大。大规模基金的基金经理多具备较深的投资经验，在行业中地位较高，其管理资产的高规模，也正体现出投资者对其投资能力的认可。小规模基金则相对灵活，流动性风险较低。由于资金体量小，基金业绩与所持个股的相关性更高，对个股调研能力要求也更高，倘若其公司投研团队实力尚浅，可能面临较大的投资风险。格上理财将阳光私募公司的资产管理规模分为三类：大规模（30亿以上）、中规模（10-30亿）、小规模（10亿以下），并分类进行基金的年度业绩比较。
2013年度收益前十（大规模公司）
注：本排名仅统计最新净值日晚于2013年12月15日的基金。
每家阳光私募基金公司仅保留一只收益最高的基金。
来源：格上理财研究中心
2013年度收益前十（中规模公司）
注：本排名仅统计最新净值日晚于2013年12月15日的基金。
每家阳光私募基金公司仅保留一只收益最高的基金。
来源：格上理财研究中心
2013年度收益前十（小规模公司）
注：每家阳光私募基金公司仅保留一只收益最高的基金
